Начиная с января 2001 года форекс в США по решению Конгресса США в законе от 14 декабря 2000 года "Futures Modernization ACT 2000" был приравнен к фьючерсным двухдневным контрактам и полная юрисдикция над этим рынком была передана в CFTC - Commodity Futures Trading Commission при правительстве США, и в руки агенства по регулированию - NFA - National Futures Association. Начиная с весны 2001 года все компании в США, работавшие на рынке FOREX, получили письма от этих органов с требованием пройти процедуру получения лицензии FCM - Futures Commission Merchant, которая выдается в США всем фьючерсным marker makers. Эта процедура заключается в том, что государственные органы проверяют фирму и ее владельца через ФБР. Кроме того, сама фирма должна нанять независимую аудиторскую фирму, зарегистрированную в CFTC, для полного аудита компании (это обходится компании более десяти тысяч долларов). К тому же, фирма должна приготовить определённые документы и формы, и положить на специальный счет в банке как минимум $250'000 (а чтобы иметь возможность работать - $375'000) своего капитала. В правилах оговорено, что свой капитал фирмы не может опускаться ниже $250'000, иначе фирма прекращает своё существование. Если капитал опускается ниже $375'000 - фирма должна в этот же день рапортовать об этом в государственные органы - после этого она будет находится под ежедневным их мониторингом. То есть, чтобы стать FCM, компания должна иметь как минимум полмиллиона своих собственных денег. Как результат, абсолютное большинство маленьких фирм в США (а их было несколько сотен) не смогли пройти процесс регистрации и были закрыты.

http://www.cftc.gov - Регулирование описано в Sec - 102 стр. 31 и дальше.

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has witnessed increasing numbers, and a growing complexity, of financial investment opportunities in recent years, including a sharp rise in foreign currency (forex) trading scams. A new federal law enacted in December 2000, called the Commodity Futures Modernization Act of 2000 (CFMA), makes clear that the Commission has the jurisdiction and authority to investigate and take legal action to close down a wide assortment of unregulated firms offering or selling foreign currency futures and options contracts to the general public. In addition, the CFTC has jurisdiction to investigate and prosecute foreign currency fraud occurring in its registered firms and their affiliates.

In light of the CFMA, the CFTC has issued an Advisory concerning the offering and trading of foreign currency futures and options contracts involving the retail public, and also revised and re-issued its 1998 Consumer Alerton foreign currency trading to help the retail public identify foreign currency trading scams. The CFTC's Advisory reaffirms that off-exchange trading of foreign currency futures and options contracts with retail customers by a counterparty that is not a regulated financial entity as set forth in the CFMA is unlawful.

In its separate Consumer Alert, the CFTC warns consumers of sales solicitations appearing in newspapers, radio or television promotions, or attractive Internet websites, touting high-return, low-risk investment opportunities in foreign currency trading, and of highly paid currency-trading employment opportunities. The CFTC urges the public to be skeptical of such claims and suggests some "red flags" to look for, and cautionary steps to take, before trading foreign currency products.

Generally speaking, foreign currency futures and options contracts may be traded legally on an exchange or board of trade that has been approved by the CFTC.

Even where currency trading does not occur on a Commission-approved exchange or board of trade, the trading can be conducted legally where, generally speaking, one or both parties to the trading is (or is a regulated affiliate of) a bank, insurance company, registered securities broker-dealer, futures commission merchant or other financial institution, or is an individual or entity with a high net worth.

Where forex firms do not fall into the categories of regulated entities outlined above and engage in foreign currency futures and options transactions with or for retail customers who do not have high net worths, the CFTC has jurisdiction over those firms and their transactions.